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行情分析:
08月01日,大商店豆粕期权市场交易量上升到17.48万手
持有量上升到66.85万手
豆粕可选主力月份M1909可选的抑制波动率上升到17.52%
成交量的购买/购买期权( P/C Ratio )比率上升到107.39%,持仓量的购买/购买期权比率为72.60%,与上一交易日相比上升。
08月01日郑商所糖期权市场交易量下降到6.40万手
持有量上升到了37.57万手
糖期权的抑制波动率下降到13.33%
成交量下跌/增购期权( P/C Ratio )比率下降到67.19%
持仓量下跌/增购期权比率为69.47%,比上一交易日上升。
08月01日期待的铜期权市场的交易量上升到了5.12万手
持有量上升到了7.61万手
铜期权的抑制波动率下降到12.85%
成交量下跌/增购期权( P/C Ratio )比率上升到66.58%
持仓量下跌/增购期权比率为71.46%,比上一交易日上升。
08月01日大型商社玉米期权市场交易量上升到2.45万手
持有量上升到了62.58万手
玉米期权的主力月份C1909的抑制变动率上升到了7.73%
成交量下跌/增购期权( P/C Ratio )比率下降到44.08%
持仓量下跌/增购期权比率为52.71%,比上一交易日减少。
08月01日,郑商所棉花期权市场交易量上升到3.30万手
持有量下降到23.86万手
棉花期权的抑制波动率下降到17.21%
成交量下跌/增购期权( P/C Ratio )比率下降到58.07%
持仓量下跌/增购期权比率为55.84%,比上一交易日下降。
08月01日期待的天然橡胶期权市场交易量上升到0.97万手
持有量下降到4.95万手
天然橡胶期权的抑制波动率上升到32.93%
交易量下跌/增购期权( P/C Ratio )比率下跌至22.50%
持仓量下跌/增购期权比率为34.01%,比上一交易日上升。
策略分析:
08月01日,豆粕主要合同M1909的收盘价为2773元/吨,下跌幅度为0.75%;
主要砂糖合同SR909的收盘价为5304元/吨,下跌幅度为0.26%;
铜主力合同CU1909收盘价46620元/吨,跌幅0.49%;
玉米主力合同C1909收盘价为1933元/吨,涨幅为0.36%;
棉花主力合同CF909收盘价13045吨,跌幅0.38%;
橡胶主力合同RU1909的收盘价为10565元/吨,涨幅为0.98%。
投资者可以根据糖、豆粕、铜、玉米、棉花、天然橡胶期权的情况采取相应的期权战略。
以下,我们针对6种常见市场的期望,制定了豆粕、糖、铜、玉米、棉花、天然橡胶期权的典型投资策略,展示了各策略从建库到期的损益分布情况。
我们用豆粕的突破行情来说明。 如下一页左下角的损益图所示,预期行情的突破通常可以采取购买交叉混合的战略。
在这个例子中,构筑了1909月买入了价格2750的买入选项和买入选项,这两个选项都在8月到期了。 我们在建仓当日、两周后和到期日三个时间节点,分析了该战略组合伴随目标价格变化的损益状况。
在没有过期的期权合同中,离期限日越远时间价值就越大,从图中可以看出,仓库建设后短期行情上涨或下跌的局面对这个战略最有利。
以下策略仅供投资者参考,而不是每种情况下的唯一选择。