手机网站
手机网站
20兆银行的资产管理市场和巨大变化。
银行业资产管理注册管理中心发布的《2019上半年中国银行业资产管理市场报告》显示，截至2019年6月底，全国384家银行业金融机构共拥有非持有资产管理产品4.7万只，持有馀额22.18兆元。
11月19日，在苏州召开的“别墅论坛及2020银行与保险资产管理峰会”上，四家银行资产管理子公司与平安资产管理、建信保险资产管理等规模最大的几家保险资产管理公司的负责人共同探讨了银行与保险合作的可能性。
银监会和保监会合并成立中国银行保险监督管理委员会，显示银行业和保险业在资产管理业务领域深入融合。
银保融合
保险资产注册交易系统有限公司社长袁平海的表现简单明了。 保险与银行在资产管理领域的深入合作有三个可能的方向
第一，银行的“大哥哥”帮我保险的“弟弟”。 这主要是资金的供给来源和销售渠道，尤其是今后的保险资产管理产品面向个人客户时，销售渠道也很重要，“大哥”帮助“大哥”。
其次，“大哥哥”带着“弟弟”进行商业革新和蓝海洋的开拓。 其中包括养老金的管理和市场化债权周转业务。
第三，“大哥哥”相信“弟弟”，有机会为“弟弟”服务。 例如，长期资产管理可以包含住房贷款证券化、股票投资管理等，交给保险资产管理公司。
“尚处于现阶段，银行资产管理子公司成立后，对其变革发展有阶段性要求，是自主管理能力的“外包”。 我认为大家对产品纯变动性的控制需求很大。 我认为可以委托保险管理公司自主管理。 这是我对行业合作的看法”袁平海说。
看了以上记述，不知道证券公司和公开募集基金的投资经理们的感想。 如果银行资产管理子公司和保险资产管理公司直接合作，如何改写资产管理行业的大规模结构？
银保监会公布的数据显示，2018年12月底，银行业国内总资产261.4万亿元，同期，保险业总资产18.33万亿元。 中国信托业协会数据显示，2018年底信托资产规模为22.7兆元。 基金业协会数据显示，到2018年底，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构的资产管理业务总规模约为50.36兆元，其中，公募基金管理机构管理的公募基金规模为13.03兆元， 基金管理公司及其子公司的私募资产管理业务规模为11.29兆元，证券公司及其子公司的私募资产管理业务规模为13.36兆元，期货公司及其子公司的私募资产管理业务规模约为1276亿元，私募基金管理机构的资产管理规模为12.71兆元。
银行理财转型的难点
不久将成立银行资产管理子公司，给从事资产管理的多个机构带来巨大的发展空间。 最早发现银行资产管理需求“paint point”的公司获胜。
农银资产管理有限责任公司总裁段兵指出，在银行资产管理子公司从原银行部门成为独立法人的过程中，首先在经营模式的转变中，面临着变革与转变的巨大挑战。 包括母公司和子公司的关系，子公司和分店的关系等，这是转变的问题。
变革问题非常简单，资产管理新规则出台后，以前的刚性折扣池模型必须转向打破网络化变革问题。 银行的顾客是想获得绝对收益的顾客群体。 为了满足这一要求，银行资产管理子公司需要在产品设计方面、研究能力方面、系统建设方面、资产配置等方面进行一系列变革。
在产品设计中，银行的“烦恼”是银行产品方面的期限非常短，平均期限为3~4个月。 投资方的失配不太好。 因此，在风险管理方面，对银行的挑战非常大。
在客户适应性方面。 对于银行来说，银行的顾客是风险优先度比较稳定的顾客，所以他们无法承受网络价格的大幅波动。 例如，资产管理资金被认为是参与股票市场和资本市场，而银行资产管理是如何参与和参与的，以及如何参与是资产管理子公司目前正在研究的问题。
另外，还存在网络化信息公开的问题，今后要求资产管理子公司每天每个产品带3张表，向顾客详细公开。 如此一来，资产管理子公司系统建设、运营系统建设面临着巨大挑战。
中银资产管理有限责任公司总裁王卫东指出，银行资产管理和保险资产管理的最大区别在于银行债务方面的属性和债务方面的需求不同。 银行资产管理应当满足债务方的短期化、兑换，收益高、滚动发行，不满足就不能进行银行资产管理业务。 这使银行理财不能遵循标准理财途径。 意味着随着资产管理的新规则落地，资产管理公司的成立，必须进行银行的资产管理。
“要改变理念，背后的一切审查等都要从原来的模式转变过来。 但是，本来的积累是客观的存在。 ’王卫东说。
银行的野心有多大
保险管理可以提供银行理财所需的投资能力、团队、文化和体系。
平安资产管理有限责任公司的万置会长回答说:“银行和保险资产管理是如何通过技术才能，通过平台，用技术的纽带连接在一起，共生的呢？” 这个问题表明银行资产管理通过银行资产管理产品完成资金的首次回收。 之后谈投资实际上是保险资产管理的优势。
保险资管最初只能投入国债，后投入基金，后开放股票。 这种投资能力已有近15-20年的历史。 投资能力、团队、文化和体系要长期建立。
“银行理财今年才成立，大家都是新公司。 在这个过程中，大家都采用了将信用产品包装到资产管理产品中的方式。 在未来纯化之后，这种做法必须改变。 这种能力可能需要银行资产管理子公司在相对长的时间内建立起来。 万放说:“我相信未来的银行资产管理公司一定会离开几家特别公司。”
工银资产管理有限责任公司社长唐凌云表示，未来的银行资产管理甚至是大统一的“公开募集基金”。
唐凌云说，银行理财公司的经营水平要考虑两个最重要的问题。 一个是精致化，另一个是标准化。
唐凌云认为，不仅公开资产管理产品，非标准也可以标准化项目投资。 银行的公募资产管理、其招募资金、交易属性、发行方式和管理方式与公募基金完全相同。
符合标准化公开招标的资产管理产品必须能够均等转让、交易。
“资产管理行业和银行资产管理一直发展到现在，金融基础设施方面没有统一的交易市场，交易是必不可少的。”唐凌云说，“不同机构之间，不同产品之间，更不同资产管理行业的不同企业之间，可以用银行和保险交易吗？ 这需要一个交易平台。 ’他说
唐凌云还指出，银行资产管理公司应大力发展直接投资的自主战略管理，大力发展被动投资的指数型产品。
“我所知道的，全世界其他地方不叫银行理财，都是基金，”唐凌云说。
“太空行”资产管理子公司的管理者采取了这样的态度，估计资产管理行业的人们必须认真考虑。
