降准后会降存款利息吗_ 降准如期而至，如何安放我的喜悦

按期到达。 日前，中央银行于2019年9月16日宣布将金融机构的存款准备率下调0.5个百分点。

许多人认为货币政策与我们有什么关系？ 银行账户的钱也不会增加吗？

有点道理。 从资产管理的角度来看，不仅不太多，而且你的钱包也许变小了，但从将来的收入角度来看更多了。

猫哥哥到底发生了什么呢？让我们简单地分析一下。

我们先谈谈什么是允许的。

降级就像是通过降低存款的准备金，把妈妈存在你身上的钱还回来一样。 银行等金融机构也必须把一部分存款存入中央母亲。 假如折旧率为30%，在银行存了100元，银行就必须把30元作为存款准备金交给中央银行，借出剩下的70元。 当然实际计算很复杂，大致原理是这样的。 所以这次存款准备金率下降0.5个百分点后，银行能融资的金额为70.5元。

其实中央母亲这几年很慷慨，一直“开门放水”默默支持企业的钱包。 2011年11月底以来，中央银行实行了14次全面下调，大型存款类金融机构存款准备率从21.50%下降到13%，近两年来特别密集。

存款准备率如此之低，是指希望企业能够进一步增加市场金额，让企业通过。 与以前不同的是，这次下调的方向是下调城市商业银行，以便释放长期资金约9000亿元，增强对微型、民营企业的支持力度。 这对许多中小企业和民营企业来说，真的遭遇了长期的干旱。

由于民营企业越来越重要，经济贡献已在GDP中超过60%，吸收了80%以上的城市就业，新的就业贡献率超过90%，可以说支撑了中国经济的“半壁江山”。

但民营企业的融资利率一直很高，国家也在努力降低中小企业的融资成本。 其实，9月4日召开的国务院常务会议将实施稳健的货币政策，及时微调，迅速实行降低实际利率水平的措施，充分利用普遍下调和方向下调等政策工具，使金融机构完善审查激励机制，将资金用于普适金融，提高金融对实体经济尤其是中小企业的支持力度

现在你已经明白投降的好处了。 社会是一艘大船，我们都在这艘大船上。 小微型企业成功，船只稳定，小微型企业不接受订单，或者经营成本上升，首先考虑裁员。 所以，保护中小企业就是保护大家的生活。 企业的负担下降利润提高是理所当然的，大家不必太担心公司的经营风险，每年都有可能提高工资，年末奖也决定了。

它还涉及经济转型的战略。 近年来，不仅降级和降级，国家还在继续减税，优化商业环境。 科技创新板出炉后，许多高新技术企业短期难以大幅获利，需要更宽容的货币环境，使科技企业轻装。 这样企业就能延长时间加强，员工也能稳定就业，形成健全的循环，促进经济结构的变革。

企业的生活更好了，但是另一方面，我们的“钱包”也许会“缩小”。

首先货币基金会，市场的钱变多，借款变便宜，收益率也自然下降。 货币基金的收益主要与银行间业者的贷款利率有关，以下以上海一年期银行间贷款利率为例，仅为3.052%，振动仍在下降。 另外，馀额宝7日的年化由于规模过大、应对回购等理由，更低，9月7日为2.2920%，未来有可能进一步下降。 银行提高利率借款是在季末和年末金钱紧张的时候，所以每个季末可以放进更多的货币基金。

银行资产管理的概率也在下降。 根据8月底的大致统计，银行资产管理的平均收益率为4.03%，保持“4”的压力依然很大。 由于下调的银行资金成本下降，除了可以以更低的利率借出外，宏观经济的不确定性加强，银行资产管理的可投资资产收益也下降，也就是说资产方和成本方的“双下降”继续降低银行资产管理收益率整体。

那么，如何提高自己理财的收益呢？

仅靠货币基金，恐怕不能胜过7月份CPI的2.8%的增长。 最近两个月的“猪肉自由”超过了“苹果和车厘自由”，涨幅超过了40%。 我们的资产管理应该先赶上CPI，通货膨胀不会使购买力逐渐下降。

猫兄弟认为短期债务基金是比较类似的替代品。

首先，我简单介绍一下他的特点

①收益:与银行的资产管理相匹敌，最近一年大部分在4%以上。

②门槛:从100元起购买。

③风险:只有R2，也就是说和银行的活期资产管理基本相同，比馀额宝稍高。

④流动性:大部分T 1，当日申请，次日收款，极小部分T 2。

⑤成本:一般有7天以上的免费购买和回购费用，至少有30天以上的免费报销费用，管理费和管理费每年在0.5%以下。

不是和货币基金的强化版很像吗？ 那么，什么样的短期债务基金能带来稳定的幸福呢？

其实短债基金是纯债基金的一种，是只投资债券的基金，比较特殊。

为了稳健、风险低，“短”字很重要，短期债务基金只买期限为1年左右的债券，期限短意味着将来的风险事件少。

最重要的不是“外遇”，绝对不要碰风险高的东西。 比如股票、转换金、期货等风险高的品种不在短债基金的投资范围内。

如上表所示，2018年底债券基金的累积收益率为4.43%，远优于股票基金、混合基金的成绩，优于货币基金的3.36%。 另一方面，短资基金的成绩更优异，去年的年收益率平均在4.69%左右，今年收益率也在4%以上的产品较多，已经比货币基金的1年收益率多。

此外，在利率下降的预测下，“宽货币信贷”可能长期存在，仍然可能出现“债券牛市”，遇到像2015年这样的债市大牛市，短债基金更有潜力。

如果我们有闲置资金，觉得馀额宝的收益过低，不想承受高风险，可以在需要的时候马上提高，短期债务基金可以考虑适当的配置，作为日常现金管理的补充，如果不知道如何选择优质的短期债务基金，就给猫哥留言