石油出口国的经济_美国70年来首次成为石油净出口国，5年前油价大跌的一幕或将重演

199美国能源部下属的独立机构美国能源信息署(EIA)12月13日表示，9月份美国每天出口的石油(原油和其他石油产品)比进口的多89，000桶。这是实现可持续净出口的一个重要里程碑。我们注意到，这是自1973年美国环境影响评估开始月度记录以来，美国首次成为石油净出口国。

根据环境影响评估数据，美国在2011年超过俄罗斯成为世界上最大的天然气生产国，在2018年超过沙特阿拉伯成为世界上最大的石油生产国。根据环境影响评估机构两周前(11月27日)发布的每周石油供需报告，美国目前的平均日产量约为1，290万桶，远远高于沙特阿拉伯(1，090万桶)和俄罗斯(1，030万桶)的当前石油产量

，CNBC分析说，然而，这并不意味着美国已经实现了能源独立。目前，美国仍然是原油的主要进口国，并依赖这些进口来满足其需求。数据显示，今年9月，美国石油出口同比增长18%，日均约876万桶，而石油进口同比下降12%，日均约867万桶，盈余相对较小(9万桶)McGill international review的专栏作家Nick Chao认为，国际能源供应市场的变化似乎表明，主导世界石油市场近50年的美国和沙特阿拉伯之间的石油美元协议可能会过早结束。这对全球石油市场和美元意味着什么？

事实上，所有的石油公司都想开发新技术来控制石油生产成本和收集更多的石油。成本越高，赚钱就越难，更先进的技术也会被开发出来。在2017年之前，美国正在积极推动经济全球化和石油美元。其本质是满足自身的战略能源需求。因此，从这个角度来看，石油美元时代更像是美国经济的一个暗淡时期:高度依赖外部能源

重要的是要知道，美国正在尽最大努力成为一个主要的能源出口国，而此时炼油技术正在改进，页岩油公司正在加速其债务扩张以刺激生产，因为美国石油已经可以以较低的油价盈利。

根据美国银行美林的最新报告，10年前，美国在购买外国能源上的支出高达国内生产总值的3%。到今年10月，美国已经变成能源贸易顺差，到2025年，美国可能占到全球原油和天然气产量增长的一半左右。

这也意味着美国将不再依赖沙特阿拉伯等欧佩克产油国的进口石油需求。根据权威机构的预测，美国最早可能在2035年完全摆脱对中东石油的依赖，并在国际能源定价中获得更大的话语权。

这似乎也解释了为什么Nick Chao分析的石油美元可能会提早下跌，但事情并没有结束。越来越多的迹象表明，石油美元对所有石油出口公司来说可能不再那么重要了。

成为亚洲交易量最大的原油期货合约，尤其是人民币原油期货诞生之后。最重要的是，随着近年来人民币国际化的深入，特别是石油人民币体系的形成，这将逐步取代或削弱石油美元的市场份额，动摇石油美元体系几十年来在世界上的主导地位和美国债务在世界上的持续市场需求。

美国金融网站零点对冲(ZeroHedge)在最近的一项分析中指出，随着美国石油产量和出口的预期增长，其对欧佩克原油依赖的下降很可能导致2014年的重复。当时，在大量美国石油争夺市场份额后，产油国也开始增加原油产量以占据市场份额，导致油价暴跌。去年11月，沙特阿拉伯开始研究欧佩克解体的后果，这是最好的注脚，其背后的逻辑其实非常简单。

在2014年的会议上，沙特阿拉伯认为他们的减产毫无意义，因此他们开始采取夺回市场份额的策略。然而，油价下跌导致欧佩克成员国付出了沉重的代价。因此，在2016年11月的会议上，他们改变了策略，决定减产以支撑价格。尽管这将有助于美国页岩油生产商，但石油市场的变化现在似乎在重复2014年的情景。

根据国际能源机构(IEA)本周发布的最新报告，尽管OPEC+及其盟友已经削减了石油供应，但2020年石油市场仍将面临供过于求。国际能源署警告称:“即使他们严格遵守减产计划，明年上半年库存仍可能强劲增长。”

欧佩克+宣布到2020年3月进一步削减500，000桶/日，但这已达到该组织削减石油产量的极限，使欧佩克及其盟友的总产量削减至170万桶/日，这延续了2016年底通过的产量限制战略。在欧佩克2014年11月会议上宣布对美国页岩油生产商发动价格战后，这一决定是一个灾难性的决定。

正是这些石油市场的变化，同时，沙特阿拉伯也一直在寻找石油美元的替代品。目前，美国与其传统盟友之间的关系已经松动。尤其是面对不断增加的低价页岩油产量来抢占市场，这将迫使后者寻求更独立的地位并降低其对美元的依赖，因为中国市场对沙特原油的需求将超过美国。因此，沙特阿拉伯正在进行经济改革，以摆脱对石油美元的依赖。Saudi Aramco是中国最大的石油公司，它希望筹集大量资金，实现更大的经济增长，以摆脱目前对石油收入的过度依赖。与此同时，Saudi Aramco将越来越寄希望于东部市场的石油产品供应链。事实上，这相当于以一种非常隐蔽的方式去美元化，并且一路向东寻找新朋友。

分析认为，沙特阿拉伯可能也在考虑用人民币结算与中国买家的原油交易。如果确定其他大型石油出口国将很快跟进，整个原油市场将跟进，接受以人民币结算原油的新规则，或者成为提前终止石油美元的最关键步骤。

沙特阿拉伯的一个油田/路透

对此，美国金融媒体市场认为，这似乎正在成为中国和俄罗斯在能源领域去美元化的一个突破点。目前，中国、俄罗斯等国已采取一定的实际步骤绕过美元进行石油结算，特别是石油人民币体系的形成，这将逐步削弱石油美元的市场份额，动摇石油美元50多年来在世界上的主导地位和美国债务在世界上的持续市场需求。这种冲击波可能以相同的形式在以下方面产生影响

最近，王先生的国际金融团队注意到，越来越多的石油公司和新兴市场逐渐将美元边缘化。全球贸易越来越多地通过双边本币结算安排进行。最好的例子是完全绕过美元(或石油美元)，打破全球石油价格规则中由美元主导的市场环境

作者:教师王，专业金融人士，负债累累，网上贷款多，急需资金。无法偿还网上贷款、负债过高、网上贷款被暴力催收、想上岸、想咨询外汇投资等问题，欢迎读者关注王老师的微信号(jsjp666)或微信公众号:鹰眼金融168(jsjp168)