年报季|紫金银行新增逾期增持，质押频繁冻结股权增加股东变动风险

作者:王力

产品:全球财务报告

紫金银行成为首家披露年报的农业企业

，但该银行的年度报告看起来有点“粗糙”。它的一些报告和说明是以图片的形式直接呈现的。如果你想检查笔记的内容，你不能通过搜索功能来完成。你只能在乏味的图片信息中慢慢找到它们。这种方法在上市银行的年报中并不常见。由于

搜索很费力，全球财务报表必须对银行进行透视分析，以减少投资者查阅分析的难度。

压缩支出实现净收入

紫金银行在其年报中自豪地表示，“经营指标又取得了历史性的成功”

199年报显示，2019年，本行营业收入和净利润分别达到46.75亿元和14.17亿元，分别增长11%和13%。

实现了收入和净利润的两位数增长，这确实是一个好结果。然而，具体的收入结构是什么？全球金融理论试图制造一个茧两大收入指标

，净利息收入和净手续费及佣金收入也有所增加，2019年净利息收入同比增长6.13%，净手续费及佣金收入同比增长3.1%

先看净利息收入。全球财务报告发现，紫金银行的净利息收入增长主要是通过减少支出实现的。利息收入实际上下降了。2019年，紫金银行利息收入同比下降0.6%，利息支出降幅更大，为6.27%

值得注意的是，利息收入的下降主要是由于同业业务压缩带来的收入下降。其中，同业收入降幅最大，近80%，贷款收入降幅20%，央行收入降幅16.14%近年来，监管部门不断要求减少银行间投资，逐步减少银行信贷渠道业务。所有银行都在积极降低银行间规模。紫金银行也不例外。2019年，紫金银行同业业务大幅收缩，同业存款减少38.54%，同业拆借减少55.20%。同业及其他金融机构存款减少46.65%，借入资金减少39.34%事实上，这也从侧面显示了紫金银行过去从同行那里获得了多少支持。由于银行间收入急剧下降，只能通过贷款业务来提振业绩。2019年，紫金银行的贷款余额增加了17%，导致利息收入增长超过20%

利息支出、银行间存款支出大幅下降，降幅达75.14%，2019年贴现费用实现零支出，债券利息支出也下降了23.59%最终支出的下降比利息收入的下降大得多，因此净利息收入的增加是可以实现的。在

199的手续费和佣金中，银行卡手续费增幅最大，同比增长241.15%，结算手续费增长72.94%，代理费下降27.38%相应地，在手续费和佣金中，结算费和银行卡费有所减少，而代理费却在上升。这也从侧面表明，农业公司在以佣金为基础销售产品方面的弱势地位受到其资质和客户基础的限制。大中型银行在佣金基础上谈判和开发客户要困难得多。

新增逾期

紫金银行存款也实现大幅增长，2019年末存款余额1312亿元，增长14%

《全球财务报告》指出，紫金银行在其年度报告中披露，4项处罚中有2项涉及非法吸收存款

2年10月10日，中国银行业监督管理委员会江苏监管局发布《行政处罚决定》，认定该行城市分行以不正当手段吸收存款，没收违法所得2.35万元，并处以60万元罚款。

也是在去年10月10日。监督员还向银行城市分行行长发布了一项特别的“行政处罚决定”。州长因在他管理的分行以不正当手段接受存款而被警告并被罚款5万元。

资产质量方面，本行不良贷款率较年初小幅下降0.01个百分点，至1.68%。逾期超过90年的贷款占不良贷款的69.7%，贷款拨备覆盖率达到237%其中，逾期贷款增加7亿元，增长77.52%。从期限来看，只有1-90天的逾期贷款和90-1年的逾期贷款在增加，也就是说紫金银行新增的逾期贷款大幅增加。根据

199贷款的五级分类，截至2019年底，我行次级贷款和损失贷款分别增长0.29个百分点和0.04个百分点。在迁移率方面，利息贷款和可疑贷款的迁移率分别上升了7.83%和11.63%。

地方银行最头疼的问题，就是股东结构复杂，其中有很多民营企业股东和个人股东。由于我行股权质量相对较高，质押率也较高，但同时会导致我行容易发生股权变动的风险。例如，正在进行首次公开募股的湖州银行及其前第二大股东杜梅能源去年6月宣布计划清算湖州银行。在上市前夕退出只能表明股东的财务状况紧张。杜梅能源的现状确实不容乐观。2月28日，杜梅能源宣布，2019年上市公司股东应占净利润预计将保持负值。根据《上海证券交易所上市规则》的相关规定，公司股票可能受到退市风险警示。根据湖州银行的招股说明书，杜梅能源已退出前10名股东，从而改变了该行前10名股东中的3名。

紫金银行实际上也有类似的风险

截至报告期末，紫金银行质押股份共计2.05亿股，占总股本的5.59%，涉及36名股东。冻结股份总数为8349万股，占总股本的2.28%，涉及27名股东。其中，大股东江苏汇鸿国际集团土特产进出口有限公司持有本行1215万股，全部以100%的质押率质押一项

的调查显示，紫金银行的两名股东违背了他们的承诺并被执行。

裕润控股集团有限公司是紫金银行十大股东之一，持有紫金银行1.7%的股份，合计6238万股。2017年5月至2018年12月，该企业被各地人民法院列为不诚信企业，有7项不诚信记录。此外，裕润控股100%控股股东、实际受益人朱也存在限制高消费、冻结股权等不诚信行为。目前，裕润控股持有的紫金银行股份全部被冻结。

此外，鲍蕾南京盛丰实业控股集团有限公司也是紫金银行十大股东之一，当时持有4169万股，占1.14%在2019年度报告中，南京盛丰已经从前十大股东中消失新闻显示，南京盛丰正在四处出售资产以偿还债务。它刚刚把一笔财产抵押给了四川信托。毫无疑问，其在紫金银行的股份也应该被抵押以偿还债务。