爱康国宾私有化 阿里之后苏宁参与

爱康国宾集团

导读

苏宁易购子公司拟5000万参与云锋基金私有化爱康国宾。苏宁易购当期净利润增加已板上钉钉,而出售阿里股票收益迅速流回阿里系云锋基金资金池

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1月14日,苏宁易购公告称,子公司苏宁国际拟出资5000万美元参与云锋基金旗下投资基金,加入爱康国宾的私有化交易。△图片来源:视觉中国

云锋基金为爱康国宾私有化补充弹药,苏宁入伙。1月14日,苏宁易购(002023.SZ )公告称,子公司苏宁国际拟出资5000万美元参与云锋基金旗下投资基金(简称“IK基金”),加入爱康国宾(NASDAQKANG)的私有化交易。

公告称,按照计划,IK基金、淘宝中国控股和阿里巴巴集团子公司Treasure Cottage将于2019年1月通过特殊目的公司(IKHealthcare Holdings Limited,简称“IK Holdco”)及其全资子公司认购爱康国宾股票,完成其退市交易。其中IK基金的出资额不超过1.2亿美元,淘宝中国控股出资不超过2.6亿美元,TreasureCottage出资不超过0.89亿美元。

按照爱康国宾2018年3月26日签订的《合并协议》,爱康国宾将通过与IKHoldco子公司合并的方式以20.60美元/ADS的价格被其完全收购,总交易金额约15亿美元,交易完成后爱康国宾将成为IKHoldco的全资子公司。

在IK Holdco的出资结构中,11.4亿美元由IK基金、淘宝中国控股、TreasureCottage认购,其余3.6亿美元由爱康国宾董事长张黎刚、副董事长何伯权等以现有爱康国宾股份置换认购。

由于淘宝中国持有苏宁易购19.99%股份,淘宝中国控股和Treasure Cottage皆为阿里巴巴集团子公司,苏宁易购称该收购交易构成关联交易。

公告另称,苏宁国际将作为有限合伙人注资云锋基金Ⅲ,认购不超过2.1亿美元的基金份额,基金总规模不超过25亿美元。苏宁易购称,该笔投资是为推进公司智慧零售战略落地,实现产业协同效应的同时获得相应财务回报。苏宁易购称该笔交易不构成关联交易。

苏宁易购线下投入巨大,盈利主要依靠投资收益......

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爱康国宾(NASDAQ: KANG)始于2015年的美股私有化进程再度延期。美股时间11月29日,公司公告称,私有化将延期一年,延至2019年12月2日,交易方案未做任何变动。

根据此前公告,爱康国宾私有化的交易终止日期是2018年10月31日。11月1日,公司公告称,由云锋基金、阿里巴巴、博裕资本以及爱康集团董事长兼CEO张黎刚、爱康集团副董事长何伯权组成的买方已经错过终止日期,买方中的任一一方有权终止交易,也可以选择将交易延期。

交易搁浅的原因在于超过32%的股东不满这一交易,这不符合交易中的”异议股东不得超过15%”条款。爱康国宾注册地为开曼群岛,按照规则,买方财团可豁免“异议股东”条款,交易完成后再与异议股东沟通。

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接近中国人寿的知情人士告诉财新记者,爱康国宾创始人张黎刚宣布撤销私有化要约,但并未知会原私有化财团中的中国人寿:“中国人寿对此非常不满意,所以中国人寿向特委会提交了自己的竞价方案。竞价方案非常明确,但特委会现在没有给中国人寿一个明确回复。中国人寿出的价格略高于20美元/ADS。”

分析人士指出,私有化特委会应该代表其他股东利益,欢迎出价更高的人参与到这个竞价过程中来,那么中国人寿参与竞价,对云鋒基金来说是个竞争:“不排除特委会和张黎刚和云鋒之间有某些私下的安排。”

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