银行降准以前贷的房贷会降_ 降准释放9000亿之后：资金将大幅入楼市？房贷利率会降么？

资料来源: 21世纪经济报道21财经APP

记者两区月朱英子北京报道

编辑两周鹏峰

9月6日下午5点半左右，市场预期长期下降许可终于到来，中央银行统一给予“全面下降许可”，累计释放资金9000亿元。

据中央银行介绍，9月16日金融机构存款准备金率全面下降0.5个百分点，对只在发放资金约8000亿元的省级行政区域内经营的城市商业银行，存款准备金率下降1个百分点，发放资金约1000亿元。

从下调的目的来看，中央银行表示这次下调有利于增加金融机构支持实体经济的资金来源，通过银行的传导可以降低贷款的实际利率，加大服务基层城市商业银行支持微型、民营企业的力度，支持实体经济的发展。

但是，另一方面，“降价”作为比较缓慢的信号，每次降价都会出现相当于货币政策的“门户放水”的声音，之后MLF利率下降的话，有可能引起住宅价格上涨等问题。

防火墙已经建成，很难降低资金进入大楼

对此，接受了21世纪经济报道记者采访的很多金融市场相关人员说，对房地产市场的影响是有限的。

“此前监督部门反复强调不要炒房，中央政治局会议提议不要把房地产作为短期的经济刺激手段。 虽然信用环境总体趋向于缓和，但房地产信用政策有可能适度收紧，进行窗口指导。 克而瑞研究中心总经理林波说。

“降级不是为了刺激房地产，而是为了给市场带来流动性，降低实体企业融资成本，稳定经济。”中原地产首席分析师张大伟表示，“这次降级前，监督部门已经就房地产紧缩政策建设了水库，防止违反资金流入房地产。 从全国房地产管制政策来看，2019年以来，紧缩房地产金融政策成为最主要的特征，房地产管制再次升级。

据中原地产统计，自2019年7月起，房地产信用、资金紧缩政策陆续出现，仅2019年8月，各地对房地产管制政策总计达60次。 另外，房地产金融紧缩政策持续发布，包括房地产贷款向开发者公开的各种融资渠道在内，在一定程度上紧缩。

日前，银保监会办公厅发布《关于中国银保监会办公厅2019年实施银行机构房地产业务专项检查的通知》，决定在32个城市实施银行房地产业务专项检查。 另据媒体报道，一部分银行统一管理开发贷款和个人贷款，个人住房贷款的金额也受到限制。

该政策咨询研究总监张宏伟对21世纪经济新闻记者表示，目前的政策是对楼市资金的“窗口指导”防火墙已经铸造，市场有钱也难以违反楼市进入，短期内至少到第四季度楼市的规定仍在持续，市场调整的基本面

住房贷款利率难以下降，区域信用政策差异化

另一方面，降价后，市场的人们认为9月下旬的LPR报价会下调5~10bp，市场也会如何变化与LPR相关的住房贷款利率，银行会关注住房贷款利率转换的工作是如何进行的。

据某国有大型个人金融事业部管理者介绍，该银行正在稳步推进个人住房贷款LPR的定价，预计9月中下旬可以准备合同、制度、系统等各项工作，截止到10月8日，基准利率和LPR两个定价模式并行，由客户和银行协商确定，从10月8日正式切换为LPR价格

“我们已经整理好了政策宣传材料、顾客问库等，在政策过渡期间完成了顾客的回答准备”，另一位国有大型住房贷款管理者说，这一行将在10月8日这一时间节点上排列工作计划，从6个方面着手，改造升级后的业务系统，使其在线，9月

据一位北京地区相关人士透露，北京地区新的商业个人住房贷款利率标准是:第一套为适用期限LPR加55bp，第二套为适用期限LPR加105bp，9月20日的LPR利率一定，北京第一套为住房贷款利率5.4%， 虽然预计比现在的标准上升10%的1BP，但是在现在的市场上，9月20日的LPR负的大概率事件中住房贷款利率也会下降，但是预计幅度不大。

另据媒体报道，招商银行深圳地区的部分住房贷款业务也与LPR联系在一起，首套利率为5.15%，2套利率为5.45%，比之前稍微上升。

克而瑞研究中心团队认为，最近居民住房贷款业务大幅缩小，短期内住房贷款利率高的概率会继续上升，中央银行把提高住房贷款利率的权利放在地方，不同城市呈现差异化的住房贷款政策，住房价格上升压力大的热点城市是购房首付比例，住房 受信用政策适度紧缩的束缚，房地产市场利润有限，“金九银十”传统销售季节市场也难以出现全面逆转行情，交易总量回升幅度真的有限。