钱了银行的钱怎么_你攒的钱，够在疫情中撑多久

下面的文章来自《南方之窗》。作者何

身份证:南方评论

作者:何

有一段关于春节的话——琳达、薇薇安和朱丽娅在办公楼里。春节过后，他们回到了翠花、小红和丫蛋村。< br>

曾经被反复用作一种消遣，这是因为不发音的英文名字似乎给人一种中产阶级的感觉。虽然我们还没有给“中产阶级”下一个明确的定义，但我们实际上相信那些政府官员、小企业主、外国公司高管和城市白领是标准的中产阶级。

新冠肺炎春节后爆发，什么是“中产阶级”？翠花、小红和丫蛋还会是琳达、薇薇安和朱莉娅吗？这需要我们有新的理解

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从前，从龙虾到方便面的中产阶级父母都在寒假期间把孩子送到国外参加冬令营。两周后，回家的孩子们会讲一个欢快的篝火晚会或认识来自其他国家的新朋友的故事。

"但现在我们取消了计划“站在我对面的是一个建材供应商和两个孩子的父亲

取消计划，除了出于安全原因，另一方面，他们家的现金流变得皱巴巴的。父亲在2019年投资了几家商店。出人意料的是，这次爆发不仅没有实现预期的业务繁荣，而且增加了偿还贷款的压力。

”但我还是找到了一个开关，让孩子们在家里玩“健身环冒险”，以弥补不能出国的感觉”父亲补充道

用几千元的电子设备取代了数万元的冬令营。有人说，这一流行病提升了全民的旺盛消费，并使消费退化卷土重来。

消费降级的情绪也蔓延到家庭的一日三餐

龙虾和鲑鱼，在朋友圈里是受欢迎的“硬食品”，在流行期间在市场上积压。为此，大多数超市不仅提供折扣和促销，还简单地要求消费者在广告中“伸出援助之手”。

脱销，与不受欢迎的龙虾相反。2月初，苏宁的大数据显示，方便面销量环比激增约350%。速食很受欢迎，不仅因为它们使用方便快捷，还因为它们象征着某种安全感。

不安全感并非中国独有当疫情突然降临时，美国好市多在3月初推出了“末日罐头”。顾名思义，它储存食物，直到世界末日才担心食物。

结果“末日套餐”热卖美国中产阶级通常追求新鲜有机的水果和蔬菜，并认为罐头是不健康的食品，他们匆忙将数百个超级罐头搬回家，这些超级罐头一年可以被四个人使用，保质期为25年。

从取消旅行到竞争快餐，在某种程度上可以看出流行病期间的一系列行为变化——为了对冲流行病带来的现金流动“掠夺”,无数家庭选择将支出“减半”。

支持，这个词准确地表达了大多数家庭目前对现金流枯竭的焦虑——明显的焦虑

每月住房、汽车和税收付款允许孩子每学期接受良好教育，每年给老人赡养费，并留出一些钱用于治疗突发的严重疾病、事故等。

对于许多中国家庭来说，一旦他们几乎每天睁开眼睛，他们就需要知道每月甚至每年的最低消费是多少。为了维护绝对稳定和长期的资金来源，每个人都不敢懈怠。

当小说《冠状病毒》中的“黑天鹅”扇动翅膀时，大多数家庭最担心的是他们的工资如果不开工或近期开工，工资肯定会下降。然而，大部分费用是刚性的，很难减少需求。

等教育随着社会竞争的加剧，灌输给每个人的观念是，无论多么贫穷，教育都不能是贫穷的。让自己考个证书，或者送孩子去上钢琴、象棋、书法和绘画兴趣班，往往会出上千朵花除了工资，房地产收入也不容乐观，例如，投资回报率也将下降。从目前的市场反应来看，确实如此。自疫情爆发以来，我们不仅见证了股市的大幅下跌和美元指数的大幅震荡，还见证了传统避险资产黄金在2月最后一个交易日下跌逾3%。

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房地产是一个“篮子”< br>

人们的“消费降级”几乎是因为同样的原因，如缺钱。然而，由于国情不同，家庭资产的匹配结构也有很大的不同，因此各国的筹资方式也不尽相同。从宏观角度来看，疫情是对中国和整个世界的一大考验。微观上，这可以理解为对家庭的一个重大考验，比如家庭资产的分配让我们先看看中国家庭的资产结构。在20世纪80年代和90年代，中国家庭没有多少财富。人们的注意力集中在赚钱上。他们没有财务管理的挑战，也没有投资的欲望。然而，近年来，尤其是2016年前后，大多数城市房价的飙升立刻颠覆了大多数中国人的财富观，拥有房产者的资产像气球一样膨胀。

带来了一个新问题——如何分配投资组合，以最大限度地保持价值和增值，并将风险降至最低？《中国家庭财富调查报告》给出了一个答案:继续买房数据显示，2019年，家庭人均财产增长占房产净值的比例达到91%然而，这一数字在2016年已经不低，为68.8%。

该报告使用“房地产挤出效应”一词，强调了中国家庭资产的异常配置现象这也与在这一流行病中经常出现的拖延偿还贷款的申请和其他消息相对应。

有两组数据值得注意

第一组数据:今年1月，重点18个城市的二手房成交量明显下降，环比下降38%，同比下降27.3%，说明疫情对房地产的影响明显。历史上有过预警。2009年，美国H1N1爆发的第一个高峰，房地产行业受影响最大，退出率为12.72%

第二组数据:2003年非典期间，近800万人登记失业试想一下，如果抵押贷款损失巨大的人在这场流行病中失去了工作和收入，这个家庭可能会发生变化。在

表明，由于房地产配置过度集中，家庭资产将受到流行病的影响。这就是为什么经济学家总是重复一句老话:不要把鸡蛋放在一个篮子里。

这也是为什么最近经常看到不同的金融机构为我们的财富管理“补课”，指导家庭制定更合理的短期、中期和长期现金流计划，并针对任何情况制定替代性还款计划。疫情在一定程度上唤醒了中国家庭的风险防范意识。

那么，除了房地产等实物资产之外，金融资产呢？回顾刚刚爆发的肺炎疫情，我们会发现一个非常有趣的现象。股票市场经历了大幅下跌和大幅上涨。

是由于疫情的“外部影响”因素在疫情的早期阶段，当突然意识到疫情的严重性时，资本市场会做出过度反应和恐慌性抛售。然而，这种恐慌可以在短时间内消除，所以维修市场将开始频繁反弹。

的现象也从另一个角度向中国家庭解释了为什么有必要进行多元化投资，而不是过多地投资于几只股票、一个资产区域或一个资产类别。

例如，在早期阶段，如果过度投资于受疫情严重影响的行业，如餐饮业和旅游业，而不是分散对医疗和在线娱乐的投资，面对疫情对冲风险的能力显然不高。目标和方法

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我们忽略的事实是，新的冠状病毒也会导致死亡、饥饿和贫困。所以在某种程度上，真正的挑战才刚刚开始——阻止经济衰退，确保每个家庭都有钱在

疫情爆发之初，有媒体报道称，黄冈市一名孕妇感染了该病毒，花了20万元向亲友借钱，但病情仍未好转，最终不得不放弃治疗。

为避免重蹈因难弃医的覆辙，中央政府明确规定确诊和疑似病例的医疗费用由财政支付。

国家支付政策的出台，对于在冬季疫情阴霾下生活在千千的1000万中国家庭来说，是一个巨大的安慰。

保护家庭现金流的步伐从未停止。另一个重大举措是央行的货币政策。

是“在疫情防控的特殊时期，保持银行体系流动性的合理充足和货币市场的平稳运行”。2月2日，中国央行在公开市场投资了1.2万亿元人民币进行一天的反向回购操作。两天后，又投资了5000亿元。一般来说，

是为了给市场一个“定心丸”，注入大量资金。市场上有更多自由流动和自由交易的货币。

然而，并非所有的宽松政策都有效作为参考，2008年金融危机——进入21世纪后，世界主要经济体都采取了长期和大规模的货币宽松政策来刺激经济发展。

看起来像这个“有钱”的社会即将到来，但它的本质可能会创造一个更大的泡沫来支撑最初的泡沫。它会毁掉普通人的积蓄

在短期内，其连锁反应是:资本脱离现实走向空洞热钱会流入房地产市场、股票市场等。而不是真正的企业。没有钱的企业不能投资、生产和盈利，这导致员工得不到高工资。

然后发现，家庭的现金流最初与实体经济呈正相关换句话说，为了保护家庭的现金流，振兴真正的企业，有足够的创业和就业空间是当前工作的重点。决策者清楚地看到了这一点中国人民银行和其他金融监管机构联合发布了30项政策和措施，支持受疫情严重影响的企业，特别是小微企业、私营企业和制造业。

值得借鉴其他国家灾后生产恢复重建的经验。例如，对企业和个人的大多数援助遵循有限规模的基本原则，以弱势群体为目标，并尊重市场法律。

2，011年，日本遭受了9级地震的破坏，随后是海啸和核泄漏。日本政府将其描述为战后60年来最大的危机。

直接或间接受灾害影响。仅在2011年，日本就有12734家企业破产。可见，不仅受灾人民遭受了损失，整个日本经济也受到了重创除了增加市场流动性，政府最重要的纾困措施是为中小企业提供一定规模的信贷担保，为日本人提供职业培训和与中小企业联系的机会。

也重视对个人和家庭的援助——日本的方法是建立一个由私营保险公司和政府共同经营的家庭财产地震保险制度。

在这个系统中，所有商业保险公司负责750亿日元以下的索赔。如果赔偿金额在750亿至8100亿日元之间，每个商业保险公司和政府应承担一半的赔偿。在8100亿至4100亿日元之间，政府负责95%，商业保险公司负责5%

是理赔的“分层技术”,本质上是一种风险分担，可以将受援企事业单位的道德风险降到最低，值得那些“救援资源”丰富但效率低下的经济体借鉴。

南窗，中国第一政治经济学杂志

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